9. Инвестиционный портфель. Понятие, виды, стратегия управления.

Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей. При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор ставит определенные цели: Учет приоритетных целей при формировании инвестиционного портфеля лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для инвестиционного портфеля и его оценке. В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков, ликвидности. В составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений. Основной целью инвестиционной деятельности на предприятии, равно как и основной целью формирования инвестиционного портфеля, является обеспечение реализации его инвестиционной стратегии.

13.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования

Инвестиционный портфель и цели инвестора Инвестиционный портфель и цели инвестора Инвестиционный портфель — это совокупность различных инвестиционных ценностей, являющихся инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов.

Понятие инвестиционного портфеля: принципы построения Исходя из назначенных целей, владелец капитала его формирует из различных.

В специальной литературе определено много признаков, по которым осуществляют классификацию инвестиционных портфелей. Иногда эти признаки являются взаимоисключающими или противоречивыми. В обобщенном виде инвестиционные портфели можно классифицировать по схеме приоритетности целей инвестора при формировании портфеля рис. Согласно целей инвестирования в портфель включают финансовые инструменты, вложение средств в которые имеет различные цели и формирование которых испытывает влияние многих субъективных и объективных факторов, в частности: Анализ всех факторов дает инвестору возможность выбрать одну или несколько целей, согласно которым формируют инвестиционный портфель.

Сформированный портфель можно отнести к конкретному типу, что требует соответствующих методов управления и нагляду. По нашему мнению, портфель инвестиционных проектов можно рассматривать как определенный вид инвестиционного портфеля, который формируют отдельные субъекты инвестиционной деятельности корпорации, институты совместного инвестирования тощо.

Портфели реальных проектов, которые должны обеспечивать развитие компании, создание новых рабочих мест, при определенных обстоятельствах дотирует государство. Отличительными чертами таких проектов является невысокая доходность, низкая ликвидность, высокий уровень риска из-за большого капиталоемкость и длительные сроки реализации. Формирование таких портфелей требует много времени, что обусловлено необходимостью выполнения значительного объема работ, связанных с технико-экономическим обоснованием и надзором за проектами.

Известно, что технико-экономическое обоснование требует тщательного изучения всех возможных альтернативных направлений вложения средств для инвестирования. Такое альтернативное обоснование реального проекта приводит привлечения к портфелю коммерческих высокодоходных и высоколиквидных проектов вместо долгосрочным, капиталоемким проектам. Учитывая это компания формировать отдельный портфель реальных инвестиционных проектов, ориентирован на получение прибыли в будущем и управляемый адекватными методами.

Понятие и типы инвестиционных портфелей. Цели и задачи их формирования

Целенаправленный подбор таких объектов представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля предприятия. Инвестиционным портфелем предприятия называют сформированную в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности и рассматриваемых как целостный объект управления.

Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов и финансовых инструментов. Если инвестиционная стратегия предприятия нацелена на расширение деятельности увеличение объема производства и реализации продукции или оказания услуг , основные инвестиции будут направлены в проекты или активы, связанные с производством, а вложения в финансовые активы например, в ценные бумаги или банковские депозиты будут носить по отношению к ним подчиненный характер, что отразится на сроках, объемах размещения и т.

Основная задача портфельных вложений заключается в создании оптимальных условий инвестирования, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвестиционные характеристики, достичь которых невозможно при размещении средств в отдельно взятый объект. При ведении инвестиционной деятельности инвестор нацелен на получение прибыли дохода , действуя при этом в рамках приемлемого для него риска.

Главной целью формирования инвестиционного портфеля предприятия является инвестиционного портфеля (не следует смешивать это понятие с реализацией целей его формирования путем отбора инвестиционных.

Портфель роста и портфель дохода ориентированы преимущест- венно на вложения, обеспечивающие соответственно приращение ка- питала или получение высоких текущих доходов, что связано с по- вышенным уровнем риска. Консервативный портфель, напротив, формируется за счет инвестиционных объектов с меньшим уровнем риска, которые характеризуются более низкими темпами прироста рыночной стоимости или текущих доходов.

Портфель высоколиквид- ных инвестиционных объектов предполагает возможность быстрой трансформации портфеля в денежную наличность без существенных потерь стоимости. Эти типы портфелей, в свою очередь, включают целый ряд про- межуточных разновидностей. Например, в рамках портфеля роста могут быть выделены: Сбалансирован- ный портфель характеризуется сбалансированностью доходов и рис- ков, соответствующей качествам, заданным при его формировании.

В его состав могут быть включены различные инвестиционные объ- екты: При этом комбинация различных инвестиционных вло- жений позволяет достичь приращения капитала и получения высо- кого дохода при уменьшении совокупных рисков. Несбалансирован- ный портфель может рассматриваться как портфель, не соответст- вующий поставленным при его формировании целям. Поскольку подбор объектов в составе инвестиционного портфеля осуществляется в соответствии с предпочтениями инвесторов, суще- ствует связь между типом инвестора и типом портфеля.

Так, консер- вативному инвестору соответствует высоконадежный, но низкодоход- ный портфель, умеренному —диверсифицированный портфель, аг- рессивному —высокодоходный, но рискованный портфель. Принципы формирования инвестиционного портфеля Анализ различных теорий портфельного инвестирования свиде- тельствует о том, что в основу формирования инвестиционного порт- феля должны быть положены определенные принципы.

82. Инвестиционный портфель и цели инвестора

Виды портфелей ценных бумаг В зависимости от принадлежности портфеля различают эмиссионный и инвестиционный портфели. Эмиссионный портфель ценных бумаг - это совокупность ценных бумаг, выпущенных данным эмитентом. Инвестиционный портфель - это совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору, т.

Типы портфеля, принципы и этапы его формирования: Портфель ценных бумаг — это Целями формирования портфелей ценных бумаг могут быть: 1).

Эти цели могут быть альтернативными. С изменениями условий, цели портфеля могут видоизменяться и выглядеть следующим образом: Портфель ценных бумаг — целенаправленно сформированная совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Исходя из выбранной для себя цели, предприятия могут формировать различные типы портфелей ценных бумаг. Тип портфеля — его характеристика с позиций целей, поставленных перед ним.

Портфель ценных бумаг, ориентированный на получение доходов доходный портфель. Он формируется по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде независимо от темпов прироста инвестиционного капитала в долгосрочной перспективе. Цель такого портфеля — получение текущих доходов, приемлемая величина которых соответствовала бы степени риска, который инвестор бы считал возможным для себя допустить.

Портфель роста ориентирован на акции с быстро растущей курсовой стоимостью на рынке ценных бумаг. Формируется по критерию максимизации темпов прироста инвестированного капитала в долгосрочной перспективе независимо от уровня формирования прибыли в текущем периоде.

финансы, инвестиции и анализ ценных бумаг

Установка целей Первый этап — один из самых ответственных. От постановки целей будут зависеть дальнейшие действия инвестора. Цель у инвестора может быть разная — начиная от участия в управлении компании, заканчивая получением дохода или сохранением ликвидности активов. При разработке целей анализируют также объективные факты, которые могут влиять на выполнение поставленных задач, например, — учетная ставка по кредиту, уровень инфляции, несовершенство законодательства и так далее.

Здесь рассмотрю понятие инвестиционного портфеля, сущность, пример, и строятся в зависимости от инвестора и под его цели, вкусы и запросы.

Прирост капитала обеспечивается при инвестировании средств в объекты, которые характеризуются увеличением их стоимости во времени. Это относится к акциям молодых компаний-эмитентов в основном, инновационной направленности , по мере расширения деятельности которых ожидается значительный рост цен их акций, а также к объектам недвижимости, тезаврации и др. Именно прирост стоимости обеспечивает инвестору получение дохода.

Такого рода инвестиции являются, как правило, долгосрочными. Для ситуации краткосрочного инвестирования средств основной целью является получение регулярного дохода, как правило, с заранее установленной периодичностью. Это могут быть выплаты процентов по банковским депозитам, дивиденды и проценты по ценным бумагам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования мощностей предприятий, объектов недвижимости.

5.1. Понятие инвестиционного портфеля, цели и принципы его формирования

Задать вопрос юристу онлайн Вопрос Типы портфеля, принципы и этапы его формирования Портфель ценных бумаг — это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг. Структура портфеля — это соотношение конкретных видов ценных бумаг в портфеле. Различают портфели ценных бумаг:

Чем больше объем портфеля и разнообразнее его структура, тем яснее любого инвестиционного портфеля инвестор преследует цели.

Принципы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов и его оценка. Отбор объектов инвестирования, формы. Факторы, определяющие инвестиционную политику коммерческих банков, их анализ и мониторинг. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Анализ процесса формирования инвестиционного портфеля на примере институционального инвестора. Особенности формирования портфеля, инвестиционных проектов. Последовательность формирования инвестиционного портфеля.

Обеспечение реализации инвестиционной стратегии. Вложение в ценные бумаги как одна из форм инвестиционного процесса.

Портфель ценных бумаг

В процессе инвестиционной деятельности инвестор неизбежно сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения поставленных перед собой целей. Большинство инвесторов при размещении средств выбирают несколько объектов инвестирования, формируя таким образом их определенную совокупность.

Целенаправленный подбор таких объектов представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля.

Сущность и понятие инвестиционного портфеля. Основные задачи Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может выплат. Его цель — систематическое получение дохода на.

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Статья посвящена исследованию проблем формирования инвестиционного портфеля,исходя из целей и типов инвестора. Рассмотрены основные проблемы современного российского рынка инвестиций. Проанализированы различные подходы к формированию портфелей,исходя из целевых установок, возможностей инвестора, ожидаемых доходов и возможных рисков.

В последнее десятилетие в России происходит не только количественный, но и качественный рост рынка инвестиций, отрасль становится важным фактором развития финансовой системы РФ. Основное место среди российских инвестиционных фондов занимают паевые, в которых сконцентрирован основной капитал и основной потенциал развития отрасли коллективных инвестиций. Моменты перелома долгосрочного восходящеготренда, кризисные и годы и их последствия показали, что недостаточно только купить акции с целью приумножения капитала, необходимо продуманное управление портфелем инвестиций.

Неэффективно сформированные портфели привели к грандиозным потерям пайщиков. Грамотная система управления портфельными инвестициями направлена на противостояние потерям или, по крайней мере, минимизацию убытков инвесторов паевых фондов. Законодательные ограничения, в частности, максимально разрешенная доля непрофильных активов, не позволяют инвестиционным фондам использовать многие возможности фондового рынка для минимизации рисков своих портфелей, в том числе и за счет хеджирования.

Инвестирование с каждым днем приобретает все большую популярность, ведь при благоприятном и правильном планировании дел, можно получить вполне приличную прибыль. Но между тем, в России еще отсутствуют необходимые условия для правильного ведения портфельного инвестирования, недостаточно участие государства в работе рынка ценных бумаг [1].

инвестиции являются необходимым элементом развития бизнеса для всех сторон этих отношений. Формирование инвестиционного портфеля выступает альтернативой прямого вложения капитала в производство, например, гораздо проще разместить капитал в ПИФы, чем приобрести франшизу [2] или начать новое производство.

Инвестиционный портфель. Основы построения

Categories: Без рубрики

Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!